UNIBAIL CEDE 51% DE CŒUR DEFENSE AUX FONDS WHITEHALL

Confirmation de notre information parue dans notre dépêche n° 62 datée du 21 avril : Unibail cède 51% du capital de la SCI Karanis, société qui détient l'immeuble Cœur Défense, aux fonds Whitehall (fonds d'investissement gérés par Goldman Sachs). Pour cette transaction, Unibail était conseillée par BNP Paribas et Morgan Stanley. Les fonds Whitehall étaient conseillés par Goldman Sachs. Cette transaction s'effectue sur la base d'une valorisation de Cœur Défense de 1 345 M€, à comparer à une valeur d'expertise de 1 325 M€ au 31.12.2003. A l'issue de l'opération, l'engagement d'Unibail sur cet ensemble immobilier sera limité à 81 M€. Cet engagement correspond aux 49% de capital conservé, auxquels s'ajoute une participation de 76 M€ dans le prêt subordonné à la SCI Karanis. Par ailleurs, Unibail, au travers de ses filiales, conserve la gestion d'actif et la gestion immobilière de Cœur Défense. La foncière indique « qu’il est envisagé que les ressources excédentaires soient retournées aux actionnaires, sauf si se présentait une opportunité majeure d'investissement, conforme à la stratégie du groupe et à ses critères de performance financière. »